Estratégias de negociação de alta freqüência forex trading

Estratégias e Segredos de Negociação de Alta Freqüência (HFT) O segredo, estratégia e velocidade das empresas são os termos que melhor definem as empresas de alta freqüência (HFT) e, de fato, a indústria financeira em geral, tal como existe hoje. As empresas HFT são seguras sobre suas formas de operar e as chaves para o sucesso. As pessoas importantes associadas à HFT evitam as luzes das pistas e preferem ser menos conhecidas, embora isso esteja mudando agora. As empresas do negócio HFT operam através de múltiplas estratégias para negociar e ganhar dinheiro. As estratégias incluem diferentes formas de arbitragem do índice de arbitragem. Arbitragem de volatilidade. Arbitragem estatística e arbitragem de fusão, juntamente com a macro global. Longo prazo de equidade. Fabricação passiva de mercado, e assim por diante. A HFT confia na velocidade ultra rápida do software de computador, acesso a dados (NASDAQ TotalView-ITCH. NYSE OpenBook, etc.) para recursos importantes e conectividade com latência mínima (atraso). Vamos explorar mais sobre os tipos de empresas HFT, suas estratégias para ganhar dinheiro, grandes players e muito mais. As empresas HFT geralmente usam dinheiro privado, tecnologia privada e uma série de estratégias privadas para gerar lucros. As empresas comerciais de alta freqüência podem ser divididas em três tipos. A forma mais comum e maior da empresa HFT é a empresa proprietária independente. A negociação exclusiva (ou negociação de prop) é executada com o dinheiro próprio das empresas e não a dos clientes. Por outro lado, os lucros são para a empresa e não para clientes externos. Algumas empresas da HTF são parte subsidiária de uma empresa de corretor. Muitas das empresas regulares de corretores possuem uma seção secundária conhecida como mesas comerciais comerciais, onde o HFT está pronto. Esta seção é separada do negócio que a empresa faz para seus clientes externos regulares. Por último, as empresas HFT também operam como hedge funds. O foco principal é lucrar com as ineficiências no preço entre títulos e outras categorias de ativos usando arbitragem. Antes da Regra de Volcker. Muitos bancos de investimento tinham segmentos dedicados à HFT. Post-Volcker, nenhum banco comercial pode ter mesas de negociação proprietárias ou quaisquer investimentos de hedge funds desse tipo. Embora todos os principais bancos tenham desligado suas lojas de HFT, alguns desses bancos ainda estão enfrentando alegações sobre possíveis malversações relacionadas ao HFTs realizadas no passado. Como eles ganham dinheiro Existem muitas estratégias empregadas pelos comerciantes de propriedade para ganhar dinheiro com suas empresas, algumas são bastante comuns, algumas são mais controversas. Essas empresas negociam de ambos os lados, ou seja, eles fazem pedidos para comprar e vender usando ordens de limite que estão acima do mercado atual (no caso de venda) e ligeiramente abaixo do preço de mercado atual (no caso de compra). A diferença entre os dois é o lucro que eles bolsam. Assim, essas empresas se dedicam à criação de mercado apenas para obter lucros com a diferença entre o spread de oferta e solicitação. Essas transações são realizadas por computadores de alta velocidade usando algoritmos. Outra fonte de renda para as empresas HFT é que eles são pagos por fornecer liquidez pelas Redes de Comunicações Eletrônicas (ECNs) e algumas trocas. As empresas HFT desempenham o papel de criadores de mercado, criando spreads de oferta e solicitação, produzindo principalmente preços baixos, estoques de alto volume (favoritos típicos para HFT) muitas vezes em um único dia. Essas empresas cercam o risco ao esquentar o comércio e criar um novo. (Veja: Seleção de Principais estoques de comerciantes de alta freqüência (HFTs)) Outra maneira dessas empresas ganhar dinheiro é procurando discrepâncias de preços entre títulos em diferentes bolsas ou aulas de ativos. Esta estratégia é chamada de arbitragem estatística, em que um comerciante proprietário está atento às inconsistências temporárias nos preços em diferentes trocas. Com a ajuda de transações ultra rápidas, eles capitalizam essas pequenas flutuações que muitos nem percebem. As empresas HFT também ganham dinheiro ao se entregarem a uma ignição momentânea. A empresa pode ter como objetivo causar um aumento no preço de um estoque, usando uma série de negócios com o motivo de atrair outros comerciantes de algoritmos para negociar esse estoque. O instigador de todo o processo sabe que, após o movimento de preços rápidos, artificialmente criado, o preço reverte para o normal e, portanto, o comerciante ganha, assumindo uma posição no início e, eventualmente, negociando antes que ele fizzles. (Leitura relacionada: como os lucros do investidor de varejo da negociação de alta freqüência) As empresas envolvidas no HFT freqüentemente enfrentam riscos relacionados à anomalia de software. Condições dinâmicas do mercado, bem como regulamentos e conformidade. Uma das instâncias flagrantes foi um fiasco ocorrido em 1 de agosto de 2017, que trouxe o Knight Capital Group perto da falência - perdeu 400 milhões em menos de uma hora após os mercados terem aberto esse dia. A falha comercial, causada por um mau funcionamento do algoritmo, levou a comércio errático e ordens ruins em 150 estoques diferentes. A empresa foi eventualmente resgatada. Essas empresas têm que trabalhar no gerenciamento de riscos, uma vez que é esperado que assegurem uma grande quantidade de conformidade regulamentar, além de enfrentar os desafios operacionais e tecnológicos. As empresas que operam na indústria de HFT ganharam um nome ruim por causa de suas formas secretas de fazer as coisas. No entanto, essas empresas estão perdendo lentamente essa imagem e estão saindo ao ar livre. A negociação de alta freqüência se espalhou em todos os mercados proeminentes e é uma grande parte disso. De acordo com fontes, essas empresas representam apenas cerca de 2 das empresas comerciais nos EUA, mas representam cerca de 70 do volume de negócios. As empresas HFT têm muitos desafios à frente, como sempre e de novo suas estratégias foram questionadas e há muitas propostas que podem afetar seus negócios em frente. Estratégias de negociação Forex, DSC 0200mdashmatsubokkuri (Flickr) Estratégias de negociação usadas por profissionais variam em maquiagem, aplicação , E complexidade. Se você vai aprender uma estratégia existente e ajustá-la às suas circunstâncias únicas ou inventar uma estratégia comercial totalmente nova a partir do zero, você ainda precisará seguir alguns conceitos fundamentais se quiser ganhar dinheiro. Abaixo, você encontrará uma lista de denominadores comuns encontrados em quase todas as estratégias de negociação rentáveis ​​usadas por profissionais em operações de longo prazo e alta freqüência. Se você encontrar um plano de negociação que não abrange a maioria (se não todos) os fatores abaixo, você pode ter certeza de que não foi projetado por um comerciante profissional e provavelmente é uma estratégia não lucrativa. Então, o que é a composição de uma Estratégia de Negociação rentável 1. Estratégias de Negociação 8211 O Plano de Negociação Algo que você não verá ao ultrapassar a estratégia de negociação de alguém é como eles trocam o próprio plano através do seu desenvolvimento. Aqui estão algumas diretrizes rápidas Os comerciantes iniciantes devem aderir estritamente ao plano sem quebrar as regras Comerciantes intermediários Regras quebradas para fins de teste e gravação de novos dados à medida que o plano começa a tornar-se dinâmico. Os comerciantes profissionais não violam as regras, mas substituí-los quando as circunstâncias Mudança Ao desenvolver seu plano de negociação, você notará que você está se movendo de um nível para o outro. Mesmo que um comerciante tenha negociado há anos no nível profissional, eles não ignoram essas etapas ao criar uma nova estratégia, eles simplesmente passam por elas mais rapidamente. Então, agora que entendemos um pouco sobre o processo de desenvolvimento de uma estratégia de negociação profissional, podemos observar sua maquiagem fundamental. 2. Estratégias de negociação Os 3 elementos de cada comércio Todo comércio dentro de todas as estratégias comerciais rentáveis ​​tem: Sem cada uma dessas coisas, não pode haver comércio. A Entrada e as Saídas são escolhidas com base em uma análise da recompensa de risco que leva em consideração o lucro potencial do movimento para a perda potencial e, em seguida, pesa essa proporção contra a perda de perda de freqüência do movimento. Se o comerciante vê um índice de lucro / perda 2-1 em uma jogada que tenha uma chance de 50-50 por cento de qualquer maneira, o comércio é considerado rentável e será inserido. Não importa se o comércio ganha dinheiro ou não, porque o comerciante profissional sabe que no decorrer de 100 negócios 50 pagará 2 e os outros 50 custarão 1 saída, resultando em um lucro de 50 em geral por cada dólar arriscado. 3. Estratégias de Negociação 8211 Gerenciamento de Risco Uma estratégia de negociação rentável abrangerá a própria tolerância ao risco e gerenciamento de risco do comerciante8217s. Isso pode incluir uma avaliação de: Tamanho da posição em relação ao tamanho da conta O estilo de entrada e saída (o comércio inteiro é inserido ou saiu a um preço ao mesmo tempo ou gradualmente através de uma zona de preços através da média) do risco da Comissão. A análise da rentabilidade comercial leva em consideração o preço da comissão para entrar no mercado Risco externo. Se um em cada 100 comercializa o software ou o computador de comércio falha, como isso afetará a lucratividade. A tolerância ao risco não é apenas uma avaliação matemática, mas, mais importante ainda, uma avaliação psicológica. Se o tamanho da sua posição for muito grande, será mais provável que sucumbir à influência da ganância e do medo. Se o tamanho da sua posição for muito pequeno, você pode sucumbir ao tédio e colocar um comércio fora de sua estratégia comercial. Dito isto, deve ser matematicamente lucrativo para um comerciante incorporar uma configuração em sua estratégia de negociação, e há muitos fatores de risco externos não rentáveis ​​que você pode não ver até que você realmente negocie a configuração. É por isso que você precisa estar familiarizado com o primeiro passo, onde um iniciante adere ao plano. Se você don8217t, seus dados podem se tornar corruptos levando você a pensar que você tem má sorte, quando de fato, você apenas teve uma análise ruim. 4. Estratégias de Negociação 8211 Risco de Mercado O risco de mercado refere-se a uma estratégia de negociação de exposição a fatores de risco de mercado como: Aumento da queda das taxas de juros e / ou sua volatilidade implícita Aumento ou queda no mercado de ações ou índices que a estratégia negocia. Moeda em que o subjacente tem preço no Risco de commodities Uma mudança no preço ou volatilidade dos preços das commodities Para criar uma estratégia de negociação profissional, o comerciante deve estar ciente de como o risco de mercado afetará seu plano geral de negociação. Por exemplo, durante uma reunião do FOMC, os estoques bancários podem tornar-se extremamente voláteis devido à antecipação de uma mudança nas taxas de juros. Quando as taxas de juros diminuem, os bancos ganham mais dinheiro devido, em parte, ao fato de que o dinheiro que já emprestaram agora custa menos. Da mesma forma, durante os relatórios semanais de inventário de gás natural e petróleo, as reservas de petróleo podem ver um aumento na volatilidade. Se o comerciante não tem conhecimento de que esses anúncios estão saindo, toda a sua estratégia se tornará feckless devido ao fato de que ele é baseado inteiramente em uma análise de volatilidade separada. Se você perder sua conta inteira, você pode pensar que foi uma má sorte, quando de fato, foi um tempo ruim e uma análise de risco imprópria. Existem muitos fatores, tanto micro quanto macro, que afetarão seu design de uma estratégia de negociação rentável, mas os fatores mais fundamentais serão sempre: Como você troca o plano. Como você escolhe os 3 fatores de cada comércio. Suas habilidades de Gerenciamento de Riscos, incluindo suas habilidades matemáticas e Avaliações de risco psicológico e nossa análise de risco de mercado que determina o quão bem você sabe o que você troca. As estratégias de negociação diária podem ser simples ou extremamente complexas, mas são sempre consideradas simples pelas pessoas que as trocam. Se você está criando uma estratégia que o confunde, pare. Você deve ser o mestre da estratégia, e não o contrário. Depois de dominar uma estratégia em seu nível fundamental, você pode começar a adicionar complexidade. Apenas certifique-se de que é matematicamente bom e sua exposição ao risco o manterá psicologicamente equilibrado. Se você seguir esses fundamentos, o céu é o limite. Você estará bem no seu caminho para criar muitas estratégias de negociação profissionais e lucrativas.